Veomo.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Субординированный кредит что нужно знать

Субординированный кредит как инструмент управления капиталом в практике российских банков

Рубрика: 9. Финансы, деньги и кредит

Опубликовано в

Статья просмотрена: 5172 раза

Библиографическое описание:

Петрикова, В. А. Субординированный кредит как инструмент управления капиталом в практике российских банков / В. А. Петрикова. — Текст : непосредственный // Проблемы современной экономики : материалы II Междунар. науч. конф. (г. Челябинск, октябрь 2012 г.). — Челябинск : Два комсомольца, 2012. — С. 104-107. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/56/2614/ (дата обращения: 05.09.2021).

Многие кредитные организации, преследующие цели увеличения темпов роста бизнеса банка, расширение спектра своей деятельности и повышения финансовой устойчивости, уделяют особое внимание проблеме качественного управления собственным капиталом. В условиях значительного роста кредитных портфелей банков и ужесточения требований Банка России, что выражается в принятии нововведений относительно норматива достаточности капитала, важной задачей для игроков банковского сектора становится поиск источников наращивания собственного капитала. Привлечение субординированного кредита в последнее время всё чаще встречается в практике российских банков в качестве одного из методов достижения этой цели. По словам экспертов, для многих инвесторов, в особенности не являющихся акционерами банка или представителями топ-менеджмента, быстрее и проще предоставить банку субординированный кредит, чем вкладывать средства в уставный капитал [2].

Отметим, что согласно п.3.5.1 Положения Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» [1], субординированный кредит представляет собой кредит, одновременно удовлетворяющий следующим условиям:


срок предоставления составляет не менее 5 лет;

невозможность без согласования с Банком России досрочного возврата кредита или его части, досрочной уплаты процентов по кредиту, а также досрочного расторжения договора кредита и (или) внесения изменений в него;

условия предоставления кредита, включая процентную ставку и условия ее пересмотра, существенно не отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов;

в случае банкротства кредитной организации требования по кредиту удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов.

Таким образом, возврат кредита осуществляется единовременно по окончании срока кредитования. Субординация проявляется в том, что в случае банкротства заёмщика требования кредитора по субординированному кредиту не могут быть удовлетворены до полного удовлетворения требований иных кредиторов. Денежные средства, полученные по субординированным кредитам, могут включаться в дополнительный капитал банка, который, в свою очередь, является частью показателя «величина собственного капитала». Следовательно, за счет кредита банк способен повысить данный показатель и поддержать свою деятельность.

Массовая выдача субординированных кредитов наблюдалась в острый период кризиса в 2008-2009 гг. Они предоставлялись кредитным организациям в качестве меры государственной поддержки банковской системы. Государство в лице Внешэкономбанка выдало кредиты многим российским банкам, испытывающим серьезные проблемы нехватки ликвидности и достаточности капитала: ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Россельхозбанк», ОАО «Ханты-Мансийский Банк», ОАО «Газпромбанк», ОАО «ТрансКредитБанк», ОАО «Банк Москвы» и др. Общая сумма субординированных кредитов составила 404,022 млрд. руб. [6].

Кредиты были выданы за счет средств, которые разместил во Внешэкономбанке Фонд национального благосостояния на срок до 31.12. 2019 г. с ежеквартальной выплатой процентов по ставке 7 % годовых. Первоначально они выдавались по схеме «1 к 1», то есть на 1 рубль средств, предоставленных банку акционерами или третьими лицами, государство выделяло также 1 рубль. Ставка по таким кредитам была установлена на уровне 8 % годовых, срок – 10 лет. С середины 2009 г. правительство ввело еще одну схему для их предоставления. Они стали выдаваться в пропорции «1 к 3», то есть на 1 частный рубль государство выделяло 3 рубля. Обратиться за кредитом по схеме «1 к 3» имели право банки, ранее получившие субординированный кредит по схеме «1 к 1». При этом кредит остался для банков дешевым и долгосрочным: ставка по кредитам «1 к 3» была установлена на уровне 9,5 % годовых, срок – 10 лет. При этом на банк налагались определенные требования по кредитованию реального сектора. Кроме того, субординированный кредит от Банка России в размере 500 млн. руб. получил Сбербанк.

Благодаря оказанной им финансовой помощи, увеличить портфели корпоративных кредитов смогло большинство банков: Ханты-Мансийский (прирост 2 млрд. руб.), Банк Москвы (44 млрд. руб.), Россельхозбанк (101 млрд. руб.), Газпромбанк (69 млрд. руб.), Сбербанк (44 млрд. руб.). Вместе с тем, снижение кредитного портфеля демонстрировали Альфа-банк (92 млрд. руб.), Номос-банк (53 млрд. руб.), Первобанк (5 млрд. руб.). Вероятно, такое положение перечисленных банков было связано с тем, что привлеченные средства были направлены на погашение имеющихся у банков долгов, что не покрывалось выдачей новых кредитов.

В настоящее время данный способ кредитования российских банков немного отличается от практики кризисных лет. Прежде всего, субординированные кредиты рассматриваются не как антикризисные меры государства в отношении банков, а как вложения инвесторов. В таблице 1 отражены основные показатели по субординированным кредитам, выданным некоторым российским банкам в посткризисный период.

Субординированный кредит — это что такое? Каковы условия его предоставления?

Субординированный кредит – это особенный тип кредитования, который предоставляется на срок не более пяти лет и не имеет возможности его досрочного погашения. Полностью задолженность может быть погашена только после того, как закончится срок действия договора. При возникновении ситуации, когда заемщик по различным причинам становится банкротом, следует отметить, что требования кредитора о возврате такого кредита будут исполнены в последнюю очередь, то есть только после того, как будут погашены обязательства перед другими кредиторами.

Согласно законодательству, субординированный кредит (395-П — Положение Банка России от 28 декабря 2012 г. «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)) предоставляется только кредитным организациям для того, чтобы они могли увеличить свой капитал. Средства, полученные по кредитованию данного типа, сразу же включаются в категорию дополнительного капитала банка, получившего кредит, что, в свою очередь, выступает одной из составных частей величины собственного капитала.

Читать еще:  Какие документы нужны на квадроцикл в россии

Каковы особенности субординированного кредита?

Для банковской системы нашей страны субординированный кредит – это довольно новое явление, хотя в странах Запада он достаточно популярен. Кроме того что он строго ограничен в сроках и не имеет возможности досрочного погашения, субординированный кредит должен отвечать условиям:

1. Долг по кредиту гасится только после того, как закончится срок действия займа, то есть единовременным платежом. С одной стороны, это является преимуществом, а с другой – недостатком. Другими словами, достоинство заключается в том, что на протяжении всего срока действия договора по кредиту заемщик уверен, что с него никто ничего не спросит, а недостаток в том, что не получится раньше срока расплатиться по кредиту и сэкономить от этого на процентах.

2. Договор субординированного кредита может быть заключен строго с юридическим лицом, но в нашей стране больше практикуется его предоставление банкам. В таком случае он помогает решить возникающие с капиталом проблемы и является мерой против наступления кризиса. К тому же это помогает многим банкам не стать банкротами.

3. Банком, которым был получен субординированный кредит, все средства могут быть включены в счет дополнительного капитала, если ЦБ не заключил договор более чем на пять лет. Если срок составляет меньше, то заемные средства могут быть использованы только при ряде ограничений.

Субординированный кредит банка

Как правило, условия договора составлены таким образом, что пока ЦБ не разрешит, вернуть проценты и основной долг не получится. Только он может вносить какие-либо коррективы в договор и давать разрешение на досрочное погашение, а также пересматривать сумму процентов по кредиту. Субординированный кредит с дополнительным условием не должен содержать в себе такие пункты, которые могут оказать какое-либо влияние на расторжение договора.

В случае если заемщик становится банкротом, то требования по погашению данного кредита будут исполнены только в самую последнюю очередь, после того как все остальные долги будут возвращены другим кредиторам.

Кто еще может получить субординированный кредит?

Данный тип кредитования применим не только к банкам.

1. Для АО. В данном случае субординированные займы предоставляются, когда компания не может выпустить свои акции ввиду маленьких размеров, компания существует недавно и не может получить простой кредит, организация занесена в группу риска и потому ее акции не продаются, фирма находится в крайне тяжелом материальном положении. С помощью заключения договора компания улучшает свое положение, укрепляет активы, приобретает другие фирмы и так далее. Заимодавцу выгоден такой заем, так как он вкладывает в какое-то дело и получает с него доход.

2. От учредителя. Например, учредителем предоставляется заем для организации, который она обязана направить в фонд целевого капитала. Возврат средств осуществляется единовременным платежом в конце срока.

3. От страховой компании. Законодательство дает определение субординированному займу – это кредит, предоставляемый на срок не более пяти лет и имеющий процентную ставку не выше ставки рефинансирования с коэффициентом 1,1. Сама же сумма займа не может составлять более 25% от общего объема средств страховой компании. Также субординированные займы могут предоставляться государством, частными инвесторами или материнскими страховыми компаниями.

Какова процентная ставка по субординированному кредиту?

Субординированный кредит — это не простой потребительский или какой-либо другой, поэтому по нему процентная ставка не может быть выше ставки рефинансирования. Она строго фиксированная и не подлежит дальнейшему пересмотру. При оформлении такого кредита дополнительное обеспечение не требуется. Также в договор не включаются пункты о неустойке.

Каким требованиям должен соответствовать субординированный кредит?

Субординированный кредит Сбербанку, например, обладает рядом особенностей и отличий от остальных программ по кредитованию.

Во-первых, он не требует дополнительного финансового обеспечения, так как под выдачей кредита подразумевается обеспечение или просто повышение стабильной работы конкретного банка, по этой причине договором не предусмотрены пункты о неустойке.

Во-вторых, в договоре имеется пункт, запрещающий досрочно его расторгать.

В-третьих, обязательно указывается возможность изменения процентной ставки на протяжении всего срока действия кредита.

Что будет, если условия не выполняются?

При невыполнении одного из этих требований договор о предоставлении субординированного кредита посчитать ничтожным нельзя, но по мере использования заемных средств будут возникать проблемы. Здесь имеется в виду, что все происходящие изменения следует согласовывать строго с регулирующим органом финансового рынка (ЦБ РФ). В иной ситуации у заемщика просто исключается право на отражение субординированного кредита в качестве дополнительных средств.

Какая выгода для кредитора?

Хоть субординированный кредит и ограничивает немного полномочия кредитора, предоставляя при этом хорошее стабильное положение заемщику за счет предоставления платежных каникул на протяжении всего срока действия договора, но это ему все окупается. Такие неудобства и ограничения целиком и полностью компенсирует повышенная процентная ставка, если сравнивать с другими типами кредитования и возможностью в дальнейшем превратить всю сумму в акции банка, которому был предоставлен субординированный кредит.

Кто может выступить в качестве кредитора?

Что касается вопроса о том, кто может выступать кредитором, то ответ очень простой – это может быть и физическое лицо, и коммерческая структура, и государственное учреждение, и Центральный банк. При этом кредиторам также предоставляются дополнительные преимущества. Здесь имеется в виду, что свободные финансы можно вложить в достаточно прибыльный бизнес на долгий срок с возможностью в дальнейшем получить большую прибыль. Кроме того, при наличии соответствующих соглашений можно сделать конвертацию денежных средств в долю уставного капитала, то есть выступить одним из акционеров и получить возможность стать частью оперативного управления.

Вывод

Субординированный кредит – это некоторое нововведение для российского рынка кредитования, по этой причине число таких займов совсем невелико, хоть западные страны широко практикуют использование данного продукта. Большая популярность субординированным кредитам досталась при финансовом кризисе в 2008 году, когда государственным Внешэкономбанком были предоставлены крупные займы нескольким банкам на сумму более четырехсот миллиардов рублей. С помощью данного шага финансовая система получила опору для поддержания ликвидности и стабилизации всей финансовой системы страны. Тем самым было предотвращено ухудшение состояния всей экономики. На сегодняшний день такие займы являются больше инвестиционными вложениями для того, чтобы расширить возможности конкретных финансовых учреждений, а не для того, чтобы спасти их от возможного банкротства.

Читать еще:  В каких случаях накладывается арест на имущество

Понятие о субординированном долге и его основные характеристики

Юридические лица (ООО, кредитные организации, ОАО и т.д.) имеют сразу несколько способов привлечения дополнительных средств. Субординированный долг является одним из допустимых вариантов.

Что это такое

Согласно МСФО, субординированный долг банка (другого юридического лица) – это необеспеченный кредит, предоставляемый организации на особых условиях. При любом раскладе суборд будет иметь наиболее низкий приоритет. То есть, при банкротстве заемщика субординированный долг будет выплачиваться одним из последних (если на это хватит средств). Приоритетом ниже, чем у суборда, обладают только требования акционеров банкрота.

Чаще субординированный займ предоставляют стабильные, экономически мощные кредитные организации. В некоторых случаях суборд может быть получен в виде средств от продажи специальных облигаций. Держателем ценной бумаги вправе стать любой, в том числе и физическое лицо. Регулятором отношений субординированного кредита выступает Центробанк РФ. Так, без согласования с Центральным банком нельзя досрочно погасить суборд.

Таким образом, определяя, что такое субординированный долг банка, можно сделать вывод, что это кредит, который был получен юридическим лицом на определенный срок без предоставления обеспечения под него.

Основные условия

В отличие от большинства иных кредитов, суборд имеет четко регламентированные требования:

  1. Срок займа – не менее 5 лет. При выпуске облигаций они также должны быть погашены не ранее, чем через 5 лет.
  2. Кредитор не имеет права требовать от заемщика выплатить задолженность (полностью или частично), пока срок договора не истек. Это недопустимо даже в том случае, если заемщик явно находится на грани банкротства.
  3. Внести изменения в кредитовый договор или досрочно погасить заем можно только с разрешения регулятора. Данную функцию выполняет Центральный банк Российской Федерации.
  4. В случае банкротства заемщика, получившего субординированный кредит, требования кредитора будут удовлетворены только после погашения обязательств перед обычными кредиторами, но перед выплатой дивидендов акционерам. На практике, средства у банкрота заканчиваются еще при выплате долгов обычным кредиторам.
  5. Займовый договор не может включать в себя величину процентов больше, чем ставка рефинансирования, установленная Центробанком РФ на момент предоставления кредита.
  6. Выплата по суборду производится единовременно. То есть, заемщик одним траншем должен перевести средства кредитору по истечении срока предоставления займа. Проценты же могут выплачиваться по согласованию сторон: каждый месяц весь срок действия займа или одноразовой суммой вместе с основным долгом.

Более конкретные условия могут быть определены самим договором кредитования или указаны в выпущенных юридическим лицом облигациях. Например, средства могут быть включены в капитал организации, за что кредитор получит определенное количество акций компании.

Требования к заемщику

Как указано выше, субординированный долг не обеспечивается залоговым имуществом и обладает низким приоритетом в сравнении с иными видами займов. Раз так, кредитору просто невыгодно предоставлять суборд организации с сомнительным финансовым состоянием. Потому в первую очередь, компания, претендующая на получение субординированного займа, должна быть экономически здоровой. Кредитор обращает внимание на следующие моменты:

  • Наличие задолженностей по платежам в бюджет (налоги).
  • Присутствие положительной динамики предприятия в рейтинговых агентствах.
  • Наличие запретов в отношении заемщика на ведение определенных видов хозяйственной деятельности.

Для проверки указанных параметров кредитор может назначить комплексную экспертизу.

С другой стороны, получить субординированный долг можно в качестве поддержки от государственных финансовых организаций. Так, в 2008-2009 годах суборд получили Сбербанк, Россельхозбанк и банк ВТБ.

Способы оформления

Получить суборд можно:

  • От кредитной организации в виде обычного займа.
  • От иных лиц (физических или юридических) при продаже облигаций.

Перед предоставлением суборда банк обязательно проверит благонадежность заемщика и выдаст ему кредит только в случае, если будет уверенным, что сможет получить средства обратно. Лица, приобретающие субординированные облигации, руководствуются мотивом, что такие ценные бумаги могут принести доход больше, чем обычные. А в случае, если компания попадет в долговую яму и ее объявят банкротом, то, скорее всего, держатели обычных облигаций также не смогут вернуть свои вклады. Поэтому они и не видят большой разницы между обычными и субординированными ценными бумагами.

Плюсы и минусы

Понятие о преимуществе суборда в первую очередь включает в себя выгоды для заемщика. Он получает средства, которые нужно будет вернуть не ранее, чем через 5 лет. А значит, у заемщика присутствует уверенность в завтрашнем дне и в том, что никто не заставит его вернуть кредит раньше времени, что могло нарушить финансовую стабильность предприятия. В свою очередь, для кредитора предоставление субординированного займа выгодно в том отношении, что такой кредит принесет большую прибыль, чем обычный заем, а чтобы быть уверенным в должнике, предварительно проводится его комплексная проверка.

К очевидным минусам относят низкий приоритет кредита и отсутствие обеспечения. Это может означать, что при банкротстве заемщика есть 100% вероятность, что кредитор не получит хотя бы части причитающихся ему средств. Тем более, заемщик сначала рассчитается с платежами в бюджет государства и с кредиторами ранних очередей. Еще один минус – это паника, создаваемая держателями облигаций и кредиторами в случае падения уровня финансовой стабильности заемщика. Так, в 2017 году, когда было принято решение о санации ФК «Открытие» его субординированные облигации упали на уровень в 20% стоимости от реального номинала.

Читать еще:  Как сменить учредителя в ооо подробная инструкция

В видео будет рассказано о взыскании долгов с ООО:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Что это такое субординированный кредит?

Банки сформировали целую линию кредитов разного направления, под различные возможности и потребности.

Кредиты для юридических лиц и физических имеют свои отличия, порой друг друга исключают, имеется ввиду, что предусмотрено для клиента с улицы, никак не рассчитано для организаций. Так для юридических лиц существует такой тип займа как субординированный кредит.

В чем заключается субординированный кредит?

Такой тип займа это предоставление организациям средств на срок в пять лет. При выполнении всех условий установленных договором по данному кредиту, банк, который предоставил средства, не может их затребовать раньше сроков обозначенных графиком.

Когда приходит окончание сроков по договору, тогда вносится основная сумма займа. Процентная ставка не отличается существенно от обычного потребительского кредита, является фиксированной.

Субординированный займ не предусматривает преждевременного погашения долга, любые изменения по договору, только с разрешения финансового учреждения.

На случай банкротства задолженность будет требоваться в последнюю очередь, только после того, как будут погашены долги перед другими кредиторами.

Законом установлено, что такого рода кредит, наддается только юрлицу для наращивания своего капитала.

Денежная сумма такого займа входит в расчет дополнительного капитала банка, а также, выступает величиной собственного капитала финорганизации.

Отличительные черты субординированного кредита?

Субординированный займ появился на просторах нашей территории достаточно недавно, поэтому имеет еще ряд нюансов.

Он собой представляет перечень обязательств и требований и условий, такие как:

  • Ограничение в сроках,
  • Исключение досрочного погашения займа,
  • Погашение единовременным платежом в день окончания срока кредита,
  • Хотя кредит предусмотрен для любых юридических лиц, но пока в большей степени, рассчитан на банки,
  • Полученная сумма банком предполагает собой вхождение как дополнительного капитала.

Исходя из выше указанного можно увидеть, что субординация займов позволяет заемщику не возвращать сумму на время действия договора, но если появится возможность погасить займ раньше, то это не предусмотрено, а значит потеря средств на процентной ставке.

Также, такой тип займа выполняет функцию гаранта сбережения средств, решает неприятности появляющиеся с капиталом, практически предотвращает банкротство.

Любые изменения по выплатам, ссуде по кредиту может вносить только Центральный Банк. Субординированный кредит исключает какие-либо требования, которые могут повлиять на расторжение договора. Если же заемщик не устоял перед кризисом и стал банкротом, то средства запросят лишь тогда, когда он расплатится перед остальными кредиторами.

Для кого еще рассчитан субсидированный кредит?

Такое кредитование предусмотрено и для таких юридических лиц как:

Акционерное общество.При условии, что АО не имеет возможности выпустить акции из-за малых размеров, так как свое существование начала только вот. Что не позволяет оформить классический кредит, а акции внесены в группу риска, что исключает их продажу. Субординированный кредит помогает вырасти, развиться, нарастить капитал, что приносит доход кредитору.
Организациям от учредителей.Субкредит наддается учредителем для организации. Она в свою очередь направляет полученные средства в фонд целевого капитала. Возвращает по условиям договора — в конце срока.
Юрлицам от страховых компаний, государства, частных инвесторов.Такой тип кредита предоставляется на условиях предусмотренных законодательством, а именно — сроки до пяти лет, ссуда не свыше ставок рефинансирования, а лимит по суме определяется в двадцать пять процентов от общих средств страховщика.

Установленная ссуда по субординированному кредиту

Процентная ставка по такому виду займа является фиксированной, не предусматривает изменений. Размеры ссуды определяются по ставке рефинансирования, которые не могут ее превышать. Договор по кредиту не требует залога, либо поручительства. Не указаны пункты по неустойке.

Субординированный кредит чему обязан согласовываться?

Рассмотрим для примера субординированный займ для Сбербанка. Так как цель такого кредита нарастить мощь банка, которому предоставляются денежные средства, то кредитором не требуется залог, отсутствие штрафов, комиссий и т.д.

В договоре обязательно будет выделен раздел о том, что досрочное погашение не предполагается. Хотя ссуда является фиксированной, все же пункт в договоре о ее изменениях есть. Но все разногласия и преемены будут проходить строго под контролем Центрального Банка Российской Федерации.

Зачем кредитору предоставлять субординированный займ?

Казалось бы, что такой кредит ограничивает действия кредитора, так как льготный период предоставляется заемщику на весь срок кредитной программы, но все же у него есть своя выгода. Связана она с процентами по кредиту, которая достаточно высокая, в сравнении с другими существующими кредитными линиями.

Плюс, появляется право на переведение возвратной суммы в акции банка, которому предоставлялся субординированный кредит. А также дополнительно получившие финансы можно реализовать в ином бизнесе, который принесет не малую прибыль.

При определенных условиях, осуществить конвертацию в часть уставного капитала, выступить таким образом акционером. Кредиторами такого займа могут быть многие это физические лица, коммерческие структуры, госучреждения и ЦБ,

Заключение. Вывод

Кредит такого формата еще не прижился на финансовом рынке РФ, только лишь набирает свою активность. Популярность получает как раз в кризисные годы для государства. Так как субординированный кредит обеспечил опорой, стабилизацию многих финансовых учреждений, чем поддержал само государство.

Но кредиторы в этой области, рассматривают такой тип займа больше как инвестицию, что обеспечит заемщика развитием, но не спасет от гибели. А возвратные средства можно будет использовать выгодно для себя в дальнейшем.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector