Veomo.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Диверсификация производства понятие виды

Что такое диверсификация

Диверсификация – что это такое простыми словами

Диверсификация – это понятие, которое преимущественно используется в экономике. Чаще всего оно обозначает увеличение разнообразия выпускаемой продукции с параллельным изменением рынков ее сбыта.

К тому же под этим термином может подразумеваться освоение новых методик производства товаров, предотвращение банкротства и т.д. Кроме этого, существует еще большое количество различных значений этого понятия, на которые стоит обратить внимание.

Основные значения диверсификации

Сегодня используется всего два основных значения диверсификации, которые понимают следующим образом:

  1. Как меру разнообразия, когда диверсификация является основной инвестиционной системой, что может значительно уменьшить риск финансового портфеля, при этом оставив доходность на прежнем уровне. Чем более существенным является разнообразие, тем выше уровень диверсификации. Самый значительный эффект она может принести в случае пополнения инвестиционного портфеля при помощи активов, что относятся к различным отраслям производства. В такой ситуации можно добиться компенсации цены одного из них посредством использования другого.
  2. Как распределение имеющихся денежных капиталов. Этот процесс осуществляется по причине возможности снизить таким способом возможные потери финансовых средств или доходов от их использования. Вследствие этого такой вид диверсификации экономисты называют кредитной диверсификацией. Чаще всего данный механизм используется в банковском деле, когда ссудный капитал предоставляется большому количеству клиентов. В некоторых странах национальное законодательство даже запрещает выдавать банками более 10% капитала одному лицу. На таком принципе основана работа инвестиционных компаний.

Существует также «наивная» диверсификация. Она подразумевает стратегию, при которой инвестор вкладывает свои финансовые средства в целый ряд разнообразных активов, думая, что таким образом ему удастся повысить вероятность будущих доходов. Такой принцип далеко не во всех случаях приводит к снижению рисков инвестиционного портфеля. К тому же при неблагоприятном стечении обстоятельств он может даже повысить его.

Отдельно стоит обратить внимание, что под диверсификацией также может подразумеваться расширение ассортимента предприятия, изменение типов выпускаемой им продукции, а также выход на новые рынки. Такая деятельность в основном направлена на повышение эффективности работы фирмы, увеличение объемов получаемой экономической выгоды и предотвращение банкротства.

Типы диверсификации

Существуют следующие типы диверсификации, которые широко применяются в современном мире различными компаниями и предприятиями:

  1. Диверсификация производства. В такой ситуации происходит переориентация возможностей фирмы на выпуск более широкого ассортимента собственной продукции, что в свою очередь помогает расширить рынок ее сбыта.
  2. Диверсификация цен. Эта стратегия направлена на то, чтобы охватить максимально возможное количество покупателей, отличающихся друг от друга, прежде всего, по уровню дохода.
  3. Диверсификация продукции. Данный процесс подразумевает использование предприятием новых технологий, методов и возможностей. Они направляются на увеличение производимых товаров и предоставляемых услуг.
  4. Диверсификация бизнеса. Она требует распределение мощностей компании по различным отраслям экономики. Это осуществляется по причине получения большей прибыли и уменьшения возможных потерь средств.
  5. Диверсификация капитала. Данный процесс подразумевает инвестирование денег в различные отрасли экономики и финансовые предприятия, которые совершенно не связаны друг с другом. Таким образом, повышается возможность получения прибыли. В случае падения рынка сбыта одного предприятия, другое может компенсировать эти потери.
  6. Диверсификация экономики. Она представляет собой сложный механизм распределения финансовых потоков таким образом, чтобы все отрасли конкретной страны развивались пропорционально друг другу и не зависели от какого-либо одного фактора.
  7. Диверсификация инвестиционного портфеля. Ее также можно называть экономической системой управления рисками посредством распределения финансов между разнообразными существующими на рынке инструментами получения выгоды.
  8. Диверсификация рисков. Она подразумевает такое распределение денег бизнесмена в одном инвестиционном портфеле, при котором становится невозможной полная потеря данных средств.

Диверсификация может быть связанная, несвязанная и комбинированная. Эти системы используют конгломеративные, центрированные, горизонтальные стратегии, которые нужно выбирать в зависимости от поставленных задач.

Диверсификация: виды и возможности, причины использования, примеры успешной стратегии

Существует огромное число диверсификационных стратегий, которые так или иначе применимы ко всем секторам экономической и социальной жизни.

Например, диверсификация может помочь простому вкладчику снизить риски при выборе банковского депозита, разместив средства в нескольких организациях (в случае банкротства одного банка, второй будет продолжать работать и приносить процентный доход). То же самое касается и планирования на макро- и микроэкономическом уровне.

Причины использования

К числу основных причин, по которым компаниям и инвесторам приходится прибегать к диверсификации, относятся:

  • Возможность извлечения большей прибыли, чем при простом виде инвестирования.
  • Дробление фактора риска, между многочисленными (в зависимости от используемой стратегии) инвестиционными инструментами.
  • Стремление выжить во времена плохой конъюнктуры рынка.
  • Формирование пула денежных средств, вывести с рынка которые не составляет труда.

Ключевыми направлениями диверсификационных стратегий при учете принципа взаимодействия стратегических зон являются следующие типовые структуры:

  • Неродственная или несвязанная – способ достижения гибкости извне.
  • Комбинированный подход.
  • Родственная (связанная) система горизонтальной и центрированной диверсификации. Позволяет достичь внутренней гибкости и реализации стратегических соответствий.

к содержанию ↑

Виды диверсификации

Диверсификация подразделяется на несколько различных видов, способствующих повышению эффективности денежных вложений (инвестирование) и уровня конкурентоспособности (производство).

В сфере бизнеса

Часто именно диверсификация деятельности предприятия в менеджменте служит отправной точкой устойчивого и долгосрочного роста компании. Правильно построенный диверсификационный алгоритм действий и решений может открыть предпринимателю реальные перспективы стабильности в будущем, повысить уровни реализации выпускаемой продукции и найти новых деловых партнеров. Немаловажную роль играет распределение активов (по принципу диверсификации), которое, снижая уровень риска, нисколько не оказывает негативного влияния на будущую доходность.

Читать еще:  Что делать, если алименты ниже прожиточного минимума

Расчет предполагаемой прибыли и убытков – основа успешного планирования бизнеса. Если создается ситуация, что поступающие средства не перекрывают операционные расходы фирмы, то это называется кассовый разрыв. Подробное определение кассового разрыва, а также советы по выходу из ситуации читайте на нашем сайте.

О том, что такое портфельные инвестиции и в чем их преимущества, читайте тут.

Накопление денег – задача для некоторых очень сложная. На самом деле при грамотном планировании бюджета скопить средства вполне реально даже при не самых высоких доходах. Здесь https://businessmonster.ru/buhuchet/raschetyi/kak-pravilno-kopit-dengi.html вы найдете советы о том, где и как откладывать деньги.

Конгломератная

Конгломератная диверсификация продукции предполагает процесс, в результате которого происходит пополнение ассортимента реализуемого продукта/услуги, не имеющего никакого отношения к текущей номенклатуре, а также технологий, используемых для этого.

Диверсификация услуг и продуктов подразумевает повышение количественного ассортимента за счет выпуска новой продукции, ориентированной на новый рынок сбыта.

Рисков

С целью эффективного распределение риска в инвестиционный портфель включаются несколько видов активов различных между собой.

Например, управляющий инвестиционным фондом может купить на все средства акции не одной компании, а сразу нескольких, причем из разных отраслей. Также можно эффективно сочетать в едином инвестиционном портфеле долговые бумаги и акции. В зависимости от процентного соотношения будет определяться уровень возможной доходности.

Производства

Диверсификация производства – это синхронное развитие различных видов производств либо существенное расширение номенклатуры и ассортимента всей совокупности изделий в рамках одной компании.

Другими словами, происходит переориентация фирмы на новые рынки сбыта, с сохранением позиций на остальных.

Развитие стратегии базируется на необходимости увеличения эффективности производства с единственной целью – предотвращение банкротства и получение большей экономической выгоды. Компания становится многоотраслевой и, как следствие, более защищенной.

Диверсификация экономики

Это одновременное эффективное развитие многих секторов производства (услуг), которые совершенно не связаны между собой. Данному процессу во многом способствуют действия законодательной власти и макроэкономический курс государства.

Географическая

Деятельность компании может быть диверсифицирована не по отраслевому фактору, а по географической составляющей.

Связано это в первую очередь с решением руководства фирмы расширить свое присутствие и воспользоваться оффшорными преференциями.

Пример географической диверсификации

ПредприятиеИностранные активы
РусалQueensland Alumina Ltd в Австралии
ЛукойлСеть автозаправочных станций в США
МечелЗавод COST (Румыния), предприятие Zeljezara Sisak (Хорватия), компания Conares Trading AG (Швейцария)
Норильский никельАфриканская компания Gold Fields

Горизонтальная и вертикальная

Диверсификационный подход также подразделяется на вертикальный и горизонтальный.

  1. Вертикальный подход способствует переходу компании на производство продукции с последующей либо предыдущей ветви технологического процесса. Другими словами, если сначала фирма занималась добычей руды, а теперь начала ее переработку – это вертикальная диверсификация.
  2. Горизонтальная диверсификация представляет собой освоение и выпуск принципиально нового продукта, но на том же уроне технологического процесса. Например, к добыче руды компания добавила добычу другого полезного ископаемого.

к содержанию ↑

Пример успешной диверсификации

Наиболее ярким примером диверсификации на современном рынке является деятельность компании VirginGroup. Посчитать точное число отраслевых направлений, в которых действует фирма крайне трудно.

Изначально VirginGroup начала работать в области звукозаписи, создав магазин по реализации кассет, музыкальных пластинок и дисков.

Сейчас известны следующие направления деятельности данной компании:

  • банковское дело;
  • кинопроизводство;
  • авиаперевозки.

Также не менее известным примером успешной вертикальной родственной диверсификацией является компания Studentagency (Чехия). Занявшись изначально услугами автобусных перевозок по чешским городам, деятельность фирмы распространилась на Германию, Словакию и Австрию. Сегодня помимо автобусных перевозок, компания занимается организацией экскурсий и бронированием отелей для путешественников.

Заключение

Диверсификационный подход, как в области инвестирования, так и в вопросах ведения бизнеса является более устойчивым и стабильным к постоянно изменяющейся экономической ситуации. Грамотно построенная диверсификационная стратегия позволяет получать прибыль даже во времена высокой волатильности и плохой экономической обстановке.

Вы слышали что-нибудь о повторном вложении прибыли, полученной от первичных вкладов? Реинвестиции: понятие, суть, а также доходность от реинвестирования средств.

О том, как получить помощь от государства для развития бизнеса, читайте в этой теме.

Видео на тему

Диверсификация это простыми словами: примеры типы и виды

Любая сфера деятельности предпринимателя, будь-то строительство, торговля, добыча полезных ископаемых, не может всегда существовать стабильно: периоды роста и процветания сменяются кризисом.

Для инвестора, желающего получать стабильный доход, это значит лишь одно: сферу своих интересов нужно расширять, вкладывать капитал лучше в несколько различных направлений, не связанных между собой. Именно это и представляет собой искусство диверсификации – умения распределить сферы деятельности так, чтобы максимально обезопасить себя от потери средств.

Что означает термин «диверсификация» простым языком?

Это слово не имеет ничего общего с диверсией, как может показаться на первый взгляд. Этот экономический термин достаточно просто объяснить, ведь он обозначает распределение рисков . Впрочем, существуют и другие трактовки, применяемые профессиональными игроками рынка:

  • Расширение ассортимента продукции компании – например, фирма занималась выпуском молочной продукции, а теперь решила открыть завод по производству шоколада;
  • Расширение рынка сбыта – предприятие реализовывало товары в пределах региона или федерального округа, теперь планирует осваивать всероссийское и международное пространство;
  • Расширение производственных технологий – раньше организация использовала ручной труд при изготовлении продукции, теперь закупает специальные машины.

По определению, диверсификация (diversification) – это способ получения прибыли, при котором итоговый доход складывается из нескольких способов. Инвестор рассматривает не одно направление для деятельности, а три или четыре, его основанная цель – сократить риски возможных убытков . Если одна отрасль будете переживать кризис, благодаря другим – удастся избежать банкротства.

О такой стратегии поведения известно достаточно давно, она используется не только в бизнесе, но и в обыденной жизни простого человека. Все мы прекрасно знаем поговорку о том, что хранить яйца в одной корзине нельзя, иначе можно в одночасье все потерять.

Читать еще:  Перевод части квартиры в нежилое помещение

Типы и виды

Что бывает с теми, кто сосредоточил усилия лишь на один род деятельности? Достаточно вспомнить валютный кризис 2014 года – если человек хранил сбережения в рублях, его ждали серьезные потери. То же относятся и к людям, вложившим деньги в нефть и сырьевые ресурсы – котировки стремительно поползли вниз, и сырьевая ориентированность России сыграла с государственным бюджетом злую шутку.

Диверсификации бывают нескольких типов:

  • Производства – так как среда любого предприятия изменчива, рынок сбыта меняется, а конкуренты все появляются, расширение сферы выпускаемой продукции позволяет снизить размер возможных потерь;
  • Рисков – по сути, все виды диверсификации направлены на то, чтобы снизить риск инвестора, предпринимателя или компании, исключить банкротство, увеличить вероятность получения дохода;
  • Бизнеса – это может быть региональное расширение, укрупнение, освоение новых сфер и горизонтов;
  • Экономики – речь идет о государстве в целом. Если сейчас Россия является сырьевой страной, то диверсификация позволит ей ориентироваться на внутреннее производство. Как результат – Европе будет поставляться не нефть, а готовые продукты;
  • Конгломератная – фактически является расширением ассортимента, когда компания решает выпускать продукцию, которая не имеет к ее деятельности отношения. Если молочный завод раньше занимался выпуском йогурта, а теперь решил производить еще и сливки с творогом, это не создание конгломераций. А если фабрика электроники теперь выпускает и посуду, речь как раз идет о данном типе распределения рисков;
  • Деятельности – расширение сферы влияния и собственных интересов;
  • Активов – расширение своего имущества, благодаря чему можно получить доход;
  • Инвестиций – к примеру, инвестор вкладывал деньги только в акции, а теперь хочет работать еще и на рынке драгоценных металлов;
  • Инвестиционного портфеля – происходит «размазывание» рисков, то есть, в портфель включают различные ценные бумаги.

Вместе с тем, выделяют не только типы, но и виды диверсификации, где разделение обусловлено особенностями взаимодействия субъектов отношений:

  • Связанная – принцип достижения цели состоит в том, чтобы расширить сферу деятельности и стать более устойчивой компанией по сравнению с конкурентами, ориентируясь на родственные или схожие отрасли;
  • Несвязанная – фирма осваивает совершенно новые для нее направления;
  • Комбинированная – включает в себя совмещение двух видов расширения.

Диверсификация – это необходимый инструмент каждого разумного инвестора, который хочет оптимально распорядиться своим капиталом, обезопасить себя от потерь, при этом обеспечив достойный уровень дохода.

Стратегии диверсификации

Зачастую предприятия заинтересованы в расширении горизонтов в случае, когда испытывают трудности, их основная деятельность не приносит достаточной прибыли, наблюдаются кризисные явления. Впрочем, при грамотном менеджменте это будет сделано своевременно, еще до того, как компания погрязнет в финансовом хаосе. Различают несколько стратегий диверсификации:

  • Освоения новой отрасли – осуществляется поглощение, присоединение или создание новой компании, благодаря чему удается расширить сферу влияния, реализовать производственный потенциал;
  • Работа в родственных отраслях – суть заключается в том, чтобы не уходить из той ниши, в которой предприятие успешно существует. Это наиболее бюджетный, менее затратный вариант развития;
  • Ориентирование на неродственные отрасли – распределение сферы интересов на несколько областей, которые не взаимосвязаны друг с другом. К примеру, нефтяная промышленность и сельское хозяйство;
  • Свертывание или ликвидация – акции, рост которых не ожидается в ближайшей перспективе, просто продают, а убыточную компанию – ликвидируют;
  • Восстановление и экономия – эта стратегия противоположная диверсификации и заключается в том, чтобы избавиться от лишних активов. Зачастую способ применяется во время кризисных явлений и при острой нехватке финансов;
  • Многонациональная стратегия – обеспечивается развитие предприятия на транснациональной арене, что позволяет сэкономить на эффекте масштаба, реализовывать свою продукцию за рубежом. Так, если в России спрос на автомобили упал, в других странах он остался неизменным.

Выбирая оптимальную стратегию, компания или инвестор должны учитывать затраты на реализацию проекта, то есть, они рассчитывают результат работы. Определяется, каким будет ожидаемый доход, каков размер вложений.

Примеры диверсификации

Если изучать то, как осуществляется распределение рисков в условиях бизнеса в России, можно привести в пример пару крупных организаций, работающих на рынке:

Корпорация ГРИНН – основная сфера деятельности – торговля в продовольственных гипермаркетах. Магазины сети расположены в 10 городах ЦФО, кроме того, сферой интересов являются автомобили. Компании принадлежат акции и автомобильные центры коммерческого транспорта – МАЗ и КАМАЗ. Несколько лет назад открылся Туристический комплекс в Орле, развлекательные – в Белгороде, Брянске и Курске. Одно из направлений деятельности – сфера услуг, а именно гостиничный и ресторанный бизнес;

ОНЭКСИМ – группа активов включает предприятия финансовой, страховой, промышленной отрасли, сферы ЖКХ, инвестиций, СМИ. Созданная Михаилом Прохоровым, корпорация успешно процветает, а в числе сфер влияния выделяется медиа-холдинг РБК, банк Ренессанс Кредит, металлургическая компания Интергео.

Впрочем, примеров диверсификации в российских условиях значительно больше. Практически каждая корпорация – синоним этого процесса, так как ориентирование на несколько отраслей позволяет в значительной степени снизить риски.

Преимущества и недостатки

На первый взгляд может показаться, что диверсификация – это всегда правильное решение, которое имеет под собой исключительно плюсы. Достоинств у нее действительно много:

  • Удается защитить свой капитал от последствий кризисных явлений;
  • Помогает повысить уровень устойчивости в конкурентной среде;
  • Предоставляет широкий выбор продуктов, услуг, активов, то есть, инвестору легче сделать выбор, на что ему ориентироваться в большей степени;
  • Позволяет эффективно использовать средства физическими лицами и компаниями;
  • Исключает негативное развитие событий для всего пакета активов.
Читать еще:  Иск о расторжении брака и взыскании алиментов

С другой стороны, нельзя не отменить и минусы этого явления, с которыми сталкивается предприятие, решившееся на расширение:

  • Требуются существенные финансовые вливания, так как стратегический успех возможен только в больших масштабах;
  • Необходим опыт и знания в тех отраслях, где вы собираетесь работать. К примеру, вы можете прекрасно разбираться в акциях и облигациях, но покупка недвижимости, как дополнительного актива, требует определенной подготовки;
  • Перспективы заметны только в долгосрочном периоде – то есть, оценить их удастся лишь спустя время.

Диверсификация является реальным инструментом оптимального перераспределения ресурсов. Это способ выведения компании на новый уровень, возможность уменьшить риски, повысить устойчивость, не зависеть от кризисных явлений в отрасли, регионе или стране. Процесс неразрывно связан с освоением новых производственных возможностей, с развитием технологий, инвестированием, расширением поставленных целей и задач, модификацией деятельности.

Что такое диверсификация и чем она полезна для инвестора

Уоррен Баффет сказал: «Диверсификация — защита от невежества». По мнению одного из величайших инвесторов, профессионалам нужна концентрация, новичкам — диверсификация. Какой бывает диверсификация и как ее применять частному инвестору, далее в статье.

Что такое диверсификация

Диверсификация — распределение капитала между разными инвестиционными инструментами. Это помогает защитить портфель от убытков при падении отдельного актива, сектора или целого рынка.

Грамотная диверсификация помогает распределить риски и сохранить капитал в периоды падения рынка.

Если инвестор верит в развитие какой-нибудь сырьевой отрасли, он может купить бумаги крупнейшего добытчика на все деньги и ждать роста. Но это рискованно. На компанию или ее важных партнеров могут наложить санкции, эффективность работы может снизиться, а цены на сырье — упасть. Все это негативно скажется на бумагах корпорации и прибыли инвестора. Используя один или несколько видов диверсификации, инвестор сможет защититься от возможных негативных факторов.

Институциональная диверсификация — распределение капитала среди активов одной отрасли. Если инвестор делает ставку на газовый сектор, он может выбрать акции «Газпрома» или «НОВАТЭКа». Если бумаги одной из компаний начнут падать из-за локальных проблем, которые не касаются газового сектора в целом, рост ценных бумаг второй компании поможет сократить потери или избежать убытков. Также диверсификация позволит больше заработать, если одна акция растет слабее другой.

Институциональная диверсификация считается слабой защитой портфеля, потому что у акций компаний одного сектора и страны, как правило, высокая корреляция.

Динамика акций «Газпрома» и «НОВАТЭКа» с 2018 года показывает высокую корреляцию

В алютная диверсификация — распределение капитала среди активов разных стран. Защищает инвестора от девальвации национальной валюты.

Для защиты портфеля инвестор может купить акции нефтегазовых компаний других стран. Например, американской Exxon Mobil или британской BP.

Валютная диверсификация защищает от девальвации, но не рисков, связанных с конкретным сектором. Если цена на сырье обвалится, упадут акции и российских, и американских производителей. Поэтому инвесторы часто применяют секторальную диверсификацию.

Секторальная диверсификация — распределение активов по разным отраслям экономики. Чтобы не зависеть от ситуации на рынке газа, к акциям «Газпрома», «НОВАТЭКа» и Exxon инвестор может добавить бумаги банков, ритейлеров, застройщиков, компаний технологического сектора и т. д. Если один или несколько секторов будут падать, рост других защитит портфель от больших потерь.

Инструментальная диверсификация — распределение капитала среди активов разных категорий. Акции — волатильный и рисковый инструмент. Чтобы снизить риски, инвестор может купить облигации надежных заемщиков: государства и крупных компаний. Или инвестировать в металлы.

Бонды менее волатильны, к тому же их доходность при погашении известна заранее. Они снижают потенциальную доходность портфеля, но делают его надежнее и устойчивее во время кризисов.

Фонды — простой и дешевый способ диверсификации

Разбавлять портфель акциями может быть невыгодно: нужно покупать их лотами иногда по 10 или 100 штук и в необходимом инвестору соотношении. Минимальная стоимость диверсифицированного портфеля может составлять десятки или сотни тысяч рублей в зависимости от стратегии.

Начинающему инвестору проще и дешевле купить на бирже паи ПИФа или акции биржевых фондов (ETF). Их цена обычно колеблется в районе 1–5 тысяч рублей. Инвестиционные и биржевые фонды вкладывают деньги в разные активы, а инвесторы получают ценную бумагу, подтверждающую наличие доли в этом фонде.

Некоторые ETF на Московской бирже

Если инвестор, например, купит ETF на российские корпоративные облигации, золото, акции компаний США и Китая, его портфель будет диверсифицирован по всем параметрам.

Главное о диверсификации

1. Диверсификация необходима для защиты портфеля и снижения рисков.

2. Основные виды диверсификации: институциональная, валютная, секторальная, инструментальная.

3. Самый простой и дешевый способ диверсифицировать портфель — инвестировать в ПИФы или ETF.

Статья носит информационный характер и не призывает к каким-либо действиям. Московская биржа не несет ответственности за предоставленные в статье рекомендации. Инвестирование на бирже сопряжено с риском. Руководствуясь информацией в этой статье, вы действуете на свой страх и риск.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector